Monte-Carlo-Analyse

• Diese Analyse umfasst mehrere Perioden, in denen die mögliche Entwicklung der Bruttomargen (Stellvertreter für Free Cash Flows) berechnet wird.

• Die MC-Analyse aggregiert Risiken aus einzelnen Parametern wie Preisen, Verkaufsvolumen und Kosten. Anschließend wird eine Sensitivitätsanalyse durchgeführt, um die einflussreichsten Unsicherheiten zu identifizieren. Allerdings zeigt sie nicht, welche Unsicherheit zuerst untersucht werden sollte; Hinweise auf „fail-fast“ oder „fail-cheap“-Strategien fehlen.

• Darüber hinaus erfolgt keine tatsächliche finanzielle Bewertung, sodass diese Methode keine Akzeptanzentscheidungen, optimale Portfolio-Priorisierung oder jährliche Budgetierung unterstützen kann.

• Wichtig: Diese Methode ist zwar explizit bezüglich Unsicherheiten, ignoriert jedoch vollständig, wie Innovatoren Unsicherheit durch Adaptabilität adressieren (z. B. Lean-Startup-Ansatz). Das ist bedauerlich, denn Adaptabilität ist häufig wertvoll und entscheidend.