Saisissez les opportunités d'innovation que vous auriez manquées avec l'approche de la VAN (anglais : NPV).

Le niveau d'incertitude est la considération clé pour choisir les méthodes appropriées pour la prise de décision d'investissement et la gestion de projet. Les signes d'un niveau d'incertitude "significatif" incluent :

• La VAN peut devenir négative pour des scénarios raisonnablement pessimistes.
• Les doutes amènent les décideurs à ajouter des marges de sécurité au calcul VAN : taux d'actualisation plus élevé que le WACC, coûts plus élevés, durées plus longues, revenus plus faibles.
• Résoudre les incertitudes nécessite un investissement non-négligeable en temps et/ou argent. Pour cette raison, ces activités doivent faire partie intégrante du business case et de la décision d'investissement.
• Les propriétaires de business case perçoivent des opportunités (option) qu'ils ne peuvent exprimer dans le cadre de la VAN.

Pour les cas prévisibles à faible incertitude, les méthodes de gestion de projet appropriées sont waterfall ou cycle-en-V. La VAN est la méthode d'évaluation financière appropriée.

Pour les cas avec incertitude significative, les équipes projet passent à l'adaptabilité (agilité) pour minimiser les risques. Incorporer l'adaptabilité dans les business cases renforce considérablement le réalisme et la pertinence des décisions d’investissement. Les options réelles constituent ici la méthode d’évaluation appropriée ; elles remplacent la VAN.

L'évaluation de business case avec les Options Réelles permet aux organisations de :

• Saisir des opportunités d'innovation d'affaires précieuses qui pourraient être faussement rejetées en utilisant la VAN.
• Tenir compte de l'ensemble des opportunités (options) que les responsables de business case ont besoin d'exprimer.
• Renforcer le réalisme et la pertinence des évaluations financières pour les projets adaptatifs.
• Prendre des décisions d'investissement appropriées au niveau d'incertitude.

En adoptant la finance d'Options Réelles, les organisations peuvent débloquer de nouvelles sources d'avantage concurrentiel, s'assurant que les idées prometteuses ne sont pas manquées et que les ressources sont allouées aux opportunités les plus impactantes.

Note

Point Clé : La finance d'Options Réelles permet aux organisations de capturer les opportunités d'innovation, prendre des décisions d'investissement réalistes, et rester en avance dans un marché qui change rapidement.